非上市公司在制定股權(quán)激勵方案時，往往只關(guān)注股權(quán)激勵的工具，如何實(shí)施是公司關(guān)注的重點(diǎn)，但在制定方案時，還要關(guān)注股權(quán)激勵的原則和因素，以股權(quán)激勵的四項基本激勵原則和六個影響因素為參考，提高公司股權(quán)激勵方案制定和實(shí)施的有效性。

一、非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵應(yīng)該堅持四項基本激勵原則：

1、企業(yè)選擇股東原則：企業(yè)應(yīng)能夠選擇自己的股東，而不是像證券市場上那樣被動地由股東選擇企業(yè);企業(yè)的股東就是企業(yè)的“主人”，只有達(dá)到“主人”的標(biāo)準(zhǔn)才擁有成為“主人”的資格。

2、員工區(qū)別鑒定原則：將“唯一性員工”與“倚賴性員工”區(qū)別開來，將“知本型員工”與“一般員工”的區(qū)別開來，應(yīng)該重點(diǎn)激勵“唯一性員工”與“知本型員工”。

3、股權(quán)動態(tài)分配原則：不但按勞分配應(yīng)實(shí)行動態(tài)分配，按資分配也應(yīng)實(shí)行動態(tài)分配。公司戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)的調(diào)整將對公司的組織結(jié)構(gòu)、崗位價值權(quán)重、專業(yè)人員的薪酬起到一定的影響，股權(quán)的分配在企業(yè)不同階段也有不同的側(cè)重。

4、股權(quán)傾斜分配原則：股權(quán)分配要向核心層和中間層傾斜。利用股權(quán)力量形成公司的核心力量和中堅力量，并保持對公司的有效控制。

二、非上市公司股權(quán)激勵的六個要素：

1、定人：決定股權(quán)給予那些員工。既要顧及老員工，又要提拔人才，顧及新員工。繼往開來，提高企業(yè)綜合素質(zhì)。綜合國外的案例看，股權(quán)激勵對象大致有三種情況：經(jīng)理人員、核心技術(shù)人員和有突出貢獻(xiàn)人員、一般員工。在確定激勵對象時，可以綜合考慮職務(wù)、業(yè)績和能力等因素。

2、定量：決定授予股權(quán)的數(shù)量。授予股份一定要進(jìn)行總量控制。不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段企業(yè)的授予股份總量應(yīng)該有所不同。此外，還需要根據(jù)情況將授予股份總量切分為當(dāng)期激勵股份和預(yù)留股份兩部分，要適公司情況而定，不能一蹴而就。

3、定價：決定股權(quán)授予價格及股權(quán)退出價格。非上市公司股權(quán)激勵行權(quán)價格通常參照每股凈資產(chǎn)，進(jìn)行平價、折扣或溢價出售。股權(quán)回購或轉(zhuǎn)讓需要根據(jù)主動離職、被裁、因公殉職以及因病死亡等各種不同情況制定不同的價格指導(dǎo)意見。

4、定時：確定股權(quán)授予日、有效期、等待期、可行權(quán)日及禁售期等。通常股權(quán)授予日與獲授股權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于一年，并且需要分期行權(quán)。

5、定股份來源：確定股份的來源。非上市公司首次實(shí)施股權(quán)激勵的股份通常來自大股東轉(zhuǎn)讓或贈與，或者增資擴(kuò)股?，F(xiàn)有股東需要慎重確定出讓股份的比例，因為這會影響未來公司的治理結(jié)構(gòu)及公司的控制關(guān)系。

6、定資金來源：確定購買股份的資金來源。主要被激勵者直接出資、被激勵者工資/獎金/分紅抵扣、以及企業(yè)資助等。確定資金來源需要綜合評估公司現(xiàn)金流、被激勵者收入狀況等因素。

由于股權(quán)激勵機(jī)制對企業(yè)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用，我們希望，在借鑒了華恒智信專家顧問團(tuán)隊的指導(dǎo)意見后，能夠?qū)蓹?quán)激勵機(jī)制有一個很好的理解。同樣，我們相信，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，和股權(quán)激勵機(jī)制的非上市公司中的不斷有效運(yùn)用，會出現(xiàn)越來越多的高級管理人才和計數(shù)人才，并且他們將在企業(yè)中發(fā)揮越來越重要的作用。

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